요즈음, 주식투자와 관련하여 펀드와 랩이 많은 분들의 관심 사안으로 되어 있습니다. 이에 대표적인 주식투자 방법인 펀드와 랩을 말씀 드리고 여기에 덧붙여 일임투자 방식에 대하여 소개 드리고자 합니다.

오늘의 제 이야기가 올바른 주식투자방법을 정리해보시는 기회가 되었으면 합니다.

'財테크 = 자산의 분배' 재테크란 부동산과 예금, 주식 및 보험 등에 얼마의 자산을 투자하느냐에 대한 분배의 과제입니다.

여러 투자자산의 안정성과 수익성을 충분히 분석하여 자신의 자산과 소득흐름을 고려하여 적절히 분배하여 투자 하였을 때 성공적인 재테크가 이루어질 것입니다.

현재 재테크에서는 부동산 분야에서 주식투자로 그 중심축이 상당부분 이동하고 있습니다.

그러나, 주식투자는 분명 위험을 가지고 있기 때문에 투자에 상당한 주의가 필요합니다.

펀드나 랩, 일임 등 다양한 투자방식을 잘 이해하고 자신에 맞는 투자상품을 선택하여야만 기대하는 투자수익을 얻을 수 있을 것입니다.

주식 간접투자 일반투자자가 주식을 직접 투자하는 경우 성공적인 투자가 이루어지는 경우는 흔하지 않습니다. 증권회사 직원의 도움을 받는 다 하더라도 마찬가지입니다.

이제는 전문적인 투자회사에 자산을 맡겨 전문 투자가가 운용을 대신하는 간접투자가 당연한 투자전략으로 각인되고 있습니다.

대표적인 간접투자는 펀드와 자문형 랩, 투자일임을 들 수가 있습니다. 모두, 증권회사나 은행 같은 금융기관에 자금을 맡겨 전문가가 투자하고 운용성과에 따라 이익과 손실이 결정됩니다.

그 대가로 수수료를 지급하는 것으로 기본적인 구조는 차이가 없습니다.

다른 점이 있다면, 펀드와 랩은 증권회사나 은행 같은 같은 판매회사를 통하게 되어 있어 고객과 운용회사 사이에 단계가 하나 더 있는 형태입니다.

투자일임은 판매회사를 배제하고 고객과 펀드매니저가 속한 운용회사가 직접 만나게 되어 있습니다.

판매수수료가 없어지는 것 이외에도 고객의 투자성향에 맞도록 운용회사와 고객이 더욱 긴밀하게 소통하는 투자방식입니다.

반면, 고객이 운용회사를 직접 선별하여야 함으로 투자자문사의 투자철학과 투자방식에 대한 사전 이해가 필요합니다.

일임투자를 고려하실 때에는 투자자문회사의 투자방식을 살펴보셔야 합니다. 이상적인 주식투자는 철저한 주식가치분석을 기반으로 하는 투자로 펀드매니저가 투자위험을 관리하여 고객이 편안한 마음으로 자산을 맡길 수 있도록 하는 것입니다.

투자시장에서는 운용회사의 투자전문가들마저도 주식시황에 따라 단기매매 위주의 배팅 형 투자로 고수익을 추구하면서 큰 위험을 감수하는 경우가 흔하게 이루어지고 있습니다.

이런 경우는 간접투자임에도 불구하고 고객이 위험을 직접 떠안는 위험한 투자가 되고 있습니다.

이상적인 투자방식으로 본질가치투자에 대하여 좀 더 살펴보기로 하겠습니다. 기업은 항상 변동하는 주가와는 별도로 그 기업에 내재된 진정한 가치가 있는 데 이를 본질가치라 합니다.

기업의 본질가치는 수익성과 안정성, 그리고, 성장성이 반영되어 산출되게 됩니다.한편 주가는 지속적으로 변동하나 궁극적으로는 기업의 본질가치와 궤도를 같이하게 됩니다.

본질가치 투자는 주가와 본질가치를 비교하여 주가가 현저히 낮은 가격에서 투자를 하고 본질가치에 근접하는 수준에서 매도를 하는 투자전략입니다.

본질가치 투자 그림 그림에서처럼 본질가치가 상승하는 시기에 있는 우량 한 기업을 찾아 주가 낮으면 매입하고, 높으면 매도하는 중장기 투자를 하게 됩니다.

붉은 색 화살표처럼 불확실한 미래를 지나치게 낙관하여 기업의 본질가치가 계속 상승하는 것을 가정하는 장기투자도 급변하는 경영환경을 감안한 우리나라의 기업현실에서는 위험한 투자가 될 수 있습니다.

리드스톤에서는 기업 본질가치와 주가 변화에 대한 면밀한 분석과 관찰을 통하여 투자위험을 최소화하고 안정적인 수익을 거둘 수 있는 중장기 투자를 진행하고 있습니다.

다음은 일임투자 절차를 살펴 보겠습니다.

일임투자를 희망하는 고객은 우선 투자자문사를 선정하고 일임투자 가입계약을 하게 되는데, 이는 펀드 또는 랩을 가입하는 방식과 같습니다.

투자금액의 입금은 증권회사 계좌로 하게 되어 계좌를 새로 만들거나, 현금이나 주식을 보유한 기존 사용하시던 계좌를 이용할 수도 있습니다.

계좌는 고객의 명의로 고객만이 입출금이 가능한 고객의 자산으로 투자자문사의 경영상태와 관계없이 증권회사나 은행에서 항상 안전하게 관리됩니다.

일임투자에서도 펀드나 랩과 같이 수수료가 발생합니다.일임 운용수수료는 투자금액의 일정률을 지급하는 기본보수와 목표수익률을 정하고 목표수익률을 달성하였을 때 지급하는 성과보수로 구성되게 됩니다.

일임투자의 운용보수는 펀드와 랩에 포함된 판매 수수료가 없이, 순수한 운용보수만 있어 훨씬 저렴하게 설정됩니다.

무엇보다도 충분한 수익이 달성될 때만 수수료를 받는 구조로 손실의 경우에도 수수료를 받는 펀드와 랩과는 다릅니다. 고객의 수익률 확보에 더욱 집중하도록 설계되어 있습니다.

이상 주식투자와 투자방식에서 펀드와 랩 그리고 일임투자에 대하여 간략히 살펴보았습니다. 문의사항이 있으시면 리드스톤투자자문 홈페이지를 참고하시어 언제든 연락 주시면 친절히 안내드리도록 하겠습니다.